Karagöz, bir sabah uyandığında kendini devcileyin bir böceğe dönüşmüş olarak bulmamış olsa da yaşlanmış ve kendini tükenmiş hissetmektedir. Hacivat ona; bu haliyle, perdede daha fazla duramayacağını ve perdeyi terk etmesi gerektiğini söyler. Ancak gelenek gereği, yerine bir Karagöz bulması ve kafasındaki ışkırlağı devretmesi gereklidir. Karagöz olmak için iki şart vardır. Şartlardan birincisi komik olmak, ikincisi ise muhalif olmaktır. Hem komik hem de muhalif birini bulmak için her yere haber verilir ve gelen adaylar Karagöz tarafından değerlendirilir.